Was ist Relative Strength (RS Rating)?

Relative Strength ist eine Momentum-Kennzahl, die zeigt, ob eine Aktie den Markt oder ihren eigenen juengeren Trend ueber einen bestimmten Zeitraum schlaegt. Hohe Werte signalisieren Kursfuehrung; niedrige Werte deuten auf schwaecheres Momentum hin.

Der Begriff "Relative Strength" sorgt leicht fuer Verwirrung, weil Anleger ihn unterschiedlich verwenden. Manche Plattformen zeigen ein RS Rating als Perzentilrang gegenueber dem Gesamtmarkt. Andere arbeiten mit einer Relative-Strength-Linie gegen einen Index wie den S&P 500. ScreenerHub zeigt Relative Strength (Levy) an, also das Verhaeltnis des aktuellen Kurses zum eigenen 26-Wochen-Durchschnitt. Die Grundidee ist immer dieselbe: Ist diese Aktie staerker als die Vergleichsbasis?

Kurzfassung: Relative Strength ist eine Abkuerzung fuer Trendstaerke. Sie zeigt, ob eine Aktie fuehrt oder hinterherlaeuft. Ein RS Rating von 90 bedeutet meist, dass die Aktie besser lief als 90 % des Vergleichsmarkts; ein Relative-Strength-(Levy)-Wert von 1,10 bedeutet, dass die Aktie 10 % ueber ihrem 26-Wochen-Durchschnitt notiert. In ScreenerHub koennen Sie dafuer direkt den Filter rs_levy nutzen.

Warum Relative Strength fuer Aktien-Screening wichtig ist

Die meisten Anleger schauen zuerst auf Bewertung, Umsatzwachstum, Margen oder Verschuldung. Das ist sinnvoll, sagt aber noch nicht, ob der Markt diese Aktie aktuell auch belohnt. Relative Strength ergaenzt genau diese fehlende Verhaltensebene.

Stellen Sie sich zwei Unternehmen mit aehnlich guten Fundamentaldaten vor. Beide haben solides Umsatzwachstum, ordentliche Margen und tragbare Schulden. Eine Aktie markiert seit Monaten hoehere Hochs. Die andere tritt auf der Stelle. Relative Strength hilft Ihnen, den echten Marktleader von der nur durchschnittlichen Aktie zu trennen.

Deshalb ist Relative Strength ein fester Bestandteil vieler Momentum-Strategien. Sie vermeiden damit Aktien, die auf dem Papier gut aussehen, aber vom Markt noch nicht getragen werden. Gleichzeitig erhalten Sie einen systematischeren Zugang zu Trendstaerke, als wenn Sie Chart fuer Chart manuell pruefen.

Was Relative Strength einem Screener hinzufuegt

Wie Relative Strength berechnet wird

Relative Strength ist keine einzelne universelle Formel. Es ist eine Familie von Momentum-Kennzahlen, die alle dieselbe Frage beantworten: Gegen welche Vergleichsbasis ist diese Aktie stark?

Die drei haeufigsten Definitionen

Die ersten beiden Varianten finden Sie oft in Momentum-Literatur und auf Trading-Plattformen. Die dritte Variante ist das Live-Feld in ScreenerHub. Sie rankt die Aktie nicht direkt gegen alle anderen Aktien, sondern misst, wie weit sie ueber oder unter ihrem eigenen mittelfristigen Trend notiert.

Ein konkretes Beispiel

Nehmen wir an, eine Aktie notiert bei 84 EUR und ihr 26-Wochen-Durchschnitt liegt bei 70 EUR.

Dieser Wert bedeutet, dass die Aktie 20 % ueber ihrem 26-Wochen-Durchschnitt handelt. Das ist meist ein Zeichen fuer starkes Aufwaertsmomentum. Ein Wert von 0,92 wuerde dagegen bedeuten, dass die Aktie 8 % unter ihrem mittelfristigen Trend liegt.

Wenn Sie auf einer anderen Plattform mit einem Perzentil-Rating arbeiten, bleibt die Logik aehnlich: Hoeher bedeutet staerker. Nur die Skala ist eine andere.

Relative Strength richtig interpretieren

Wichtig ist nicht, ob eine Zahl isoliert "hoch" wirkt, sondern was sie ueber Trendqualitaet aussagt und ob die Aktie bereits ueberdehnt ist.

Benchmarks fuer Relative Strength (Levy)

⚠️ Kontext ist entscheidend: Ein hoher Relative-Strength-Wert ist kein automatisches Kaufsignal. In euphorischen Marktphasen koennen gerade die staerksten Aktien ueberlaufen sein und scharf korrigieren. In defensiven Sektoren kann dagegen schon ein kleinerer Vorsprung bemerkenswert sein, weil diese Titel haeufig langsamer trendieren.

Relative Strength vs. RSI

Hier liegt die haeufigste Verwechslung.

• Relative Strength fragt, ob eine Aktie staerker ist als ein Benchmark oder ihr eigener Trend.
• RSI fragt, ob die juengste Kaufdynamik ueberkauft oder ueberverkauft ist.

Eine Aktie kann starke Relative Strength und gleichzeitig nur einen moderaten RSI haben. Genau das ist fuer viele Momentum-Investoren attraktiv: Fuehrung ohne extremes Ueberhitzen. In Kombination mit einem Moving Average und RSI wird Relative Strength deutlich nuetzlicher als allein.

Relative Strength im Aktien-Screener

Relative Strength ist am wertvollsten, wenn sie als Vorfilter dient. Statt zu fragen: "Welche Aktien sind gestern gestiegen?" fragen Sie: "Welche Aktien sind dauerhaft staerker als meine Vergleichsbasis?"

In ScreenerHub ist das Live-Feld Relative Strength (Levy) mit dem Key rs_levy. Ein Wert ueber 1,00 bedeutet, dass der Kurs ueber dem 26-Wochen-Durchschnitt liegt. Ab etwa 1,05 beginnt fuer viele Momentum-Screens ein Bereich, in dem echte Trendstaerke sichtbar wird.

Screener 1: Momentum-Leader mit Bestaetigung

Finden Sie Aktien mit klarer Trendfuehrung, ohne sofort die extremsten Uebertreibungen zu jagen.

Dieser Screen sucht nach mittelfristigen Leadern, deren Trend auch durch weitere technische Filter bestaetigt wird. Er passt gut zur Strategie-Seite Find Momentum Stocks.

-> Diesen Screen in ScreenerHub ausprobieren: Relative Strength (Levy) > 1,05 ->

Screener 2: Ruecksetzer innerhalb eines Aufwaertstrends

Finden Sie Aktien, die noch ueber Trend handeln, aber nicht bereits maximal ueberdehnt sind.

Dieses Setup hilft Ihnen, gesunde Trends zu finden, ohne den staerksten Bewegungen blind hinterherzulaufen.

Haeufige Fehler beim Einsatz von Relative Strength

1. Relative Strength mit RSI verwechseln Beides ist nicht austauschbar. Relative Strength misst Kursfuehrung. RSI misst das Verhaeltnis juengster Auf- und Abwaertsbewegungen. Wer die Kennzahlen verwechselt, screenet auf das falsche Verhalten.

2. Unterschiedliche Definitionen direkt vergleichen Ein RS Rating von 90 und ein Levy-Wert von 1,10 signalisieren beide Staerke, aber nicht auf derselben Skala. Pruefen Sie immer zuerst, welche Definition und welcher Zeitraum auf der jeweiligen Plattform genutzt wird.

3. Nur den hoechsten Wert jagen Die staerksten Aktien sind oft auch die vollsten Trades. Ein sehr hoher Relative-Strength-Wert kann bedeuten, dass die Aktie schon ueberdehnt ist. Kombinieren Sie Relative Strength deshalb mit 52-Wochen-Hoch/Tief-Kontext, gleitenden Durchschnitten und klaren Risikoregeln.

Haeufig gestellte Fragen

Welches RS Rating gilt als gut?

Bei einem Perzentil-basierten RS Rating achten viele Momentum-Investoren auf Werte ueber 80 oder 90, weil diese Aktien den Grossteil des Marktes schlagen. In ScreenerHubs Levy-Variante beginnen viele brauchbare Screens bei etwa 1,05, also rund 5 % ueber dem 26-Wochen-Durchschnitt. Der passende Schwellenwert haengt davon ab, wie selektiv Ihr Screen sein soll.

Ist Relative Strength dasselbe wie RSI?

Nein. Relative Strength misst, ob eine Aktie staerker ist als ein Benchmark oder ihr eigener Trend. RSI misst die Balance juengster Kursgewinne und -verluste auf einer Skala von 0 bis 100. Relative Strength steht fuer Fuehrung; RSI fuer Momentumdruck und moegliche Ueberkauft-/Ueberverkauft-Zustaende.

Was bedeutet ein Relative-Strength-(Levy)-Wert von 1,10?

Er bedeutet, dass die Aktie 10 % ueber ihrem 26-Wochen-Durchschnitt notiert. Das spricht meist fuer einen gesunden Aufwaertstrend, garantiert aber keine Fortsetzung. Sie sollten zusaetzlich Marktphase, Liquiditaet und moegliche Ueberdehnung pruefen.

Welchen Relative-Strength-Filter nutzt ScreenerHub?

ScreenerHub nutzt Relative Strength (Levy) mit dem Key rs_levy. Verglichen wird der aktuelle Aktienkurs mit dem eigenen 26-Wochen-Durchschnitt. Dadurch eignet sich der Filter gut fuer Momentum-Screens, vor allem in Kombination mit RSI, gleitenden Durchschnitten und Performance-Filtern.