Das Monitoring macht aus einem statischen Research-Prozess einen laufenden Workflow. Statt nur zu fragen, ob eine Aktie einmal attraktiv war, verfolgst du, ob sie weiterhin zur Strategie passt. Es ist der erste Punkt in der oberen Navigation und die Seite, auf der du nach der Anmeldung landest, unter /monitoring.
Wofür das Monitoring gedacht ist
Nutze das Monitoring für Fragen wie:
- Welche Positionen passen noch zu meinem Screen?
- Welche Titel driften aus dem Regelwerk heraus?
- Welche Kandidaten verbessern sich und verdienen neue Aufmerksamkeit?
So funktionieren Monitoring-Sets
Das Monitoring ist in Monitoring-Sets organisiert. Jedes Set kombiniert ein Portfolio mit einem Screen: Bei jedem Lauf wird jede Aktie im Portfolio gegen die Kriterien des Screens geprüft und festgehalten, welche Aktien bestehen und welche nicht.
Um ein Set anzulegen, klicke auf Monitoring-Set erstellen und wähle einen Namen, den Screen, gegen den geprüft wird, und das Portfolio, das geprüft werden soll. Dafür brauchst du mindestens einen gespeicherten Screen in My Screens und ein Portfolio. Jedes Set hat eine eigene Übersichtsseite mit der Zusammenfassung des letzten Laufs und dem Laufverlauf; dort kannst du Jetzt ausführen, das Set pausieren oder fortsetzen, es bearbeiten oder zwei Läufe vergleichen. Wie du die Ergebnisse liest, erklären Monitoring-Läufe und Monitoring-Verlauf.
Im Free-Plan hast du ein Monitoring-Set und einen Lauf pro Woche, manuell gestartet, mit 14 Tagen Verlauf. Pro erlaubt bis zu 100 Sets, unbegrenzte Läufe, geplante tägliche, wöchentliche oder monatliche Läufe und unbegrenzten Verlauf – siehe Pläne und Kontingente.
So setzt du Monitoring sinnvoll auf
Starte mit einem stabilen Screen
Monitoring funktioniert nur dann gut, wenn die zugrunde liegenden Kriterien klar und einigermaßen stabil sind.
Kombiniere ihn mit einem fokussierten Portfolio
Am hilfreichsten sind Monitoring-Sets für bewusst ausgewählte Shortlists statt für den gesamten Markt.
Interpretiere Drift richtig
Drift ist ein Signal, kein automatischer Verkaufsbefehl
Wenn eine Aktie aus dem Screen fällt, ist die Ursache entscheidend. Höhere Bewertung bedeutet etwas anderes als nachlassende Margen oder schwächere Bilanzqualität.
Wiederholte Veränderung ist wichtiger als einmaliges Rauschen
Eine einzelne kleine Abweichung kann harmlos sein. Ein Muster über mehrere Prüfungen ist deutlich aussagekräftiger.
Baue eine klare Review-Routine auf
Monitoring ist am wertvollsten, wenn auf jedes Signal eine mögliche Aktion folgt:
- These prüfen
- Peers vergleichen
- Positionsgröße überdenken
- Aktie aus dem Portfolio entfernen
Häufige Fehler
Eine schwache Definition überwachen
Wenn die Logik des Screens unsauber ist, automatisiert das Monitoring nur schlechte Signale.
Zu viele Titel gleichzeitig verfolgen
Ein breites, lautes Monitoring-Set führt schnell zu Alert-Müdigkeit. Starte klein und erweitere nur bei gutem Signal.
Empfohlener Ablauf
- Strategie im Screener sauber definieren und als Screen speichern – siehe Screens gestalten
- Kandidaten in einem Portfolio bündeln
- Beides in einem Monitoring-Set kombinieren und Drift und Thesis-Veränderungen laufend beobachten