Aktienscreening fuer Anfaenger

Aktienscreening fuer Anfaenger bedeutet, mit einem einfachen Satz finanzieller Filter Tausende von Aktien auf eine ueberschaubare Shortlist zu reduzieren, selbst wenn du noch nie eine Bilanz gelesen hast. Du brauchst kein Finanzstudium, kein Bloomberg Terminal und keine jahrelange Erfahrung. Du brauchst einen Screener, ein paar Kriterien und fuenf Minuten.

Diese Anleitung fuehrt dich durch den gesamten Prozess, vom Verstehen der wichtigsten Kennzahlen bis zum Erstellen und Speichern deines ersten Screens in ScreenerHub. Am Ende hast du einen funktionierenden Screener und einen klaren naechsten Schritt fuer jedes Ergebnis, das er liefert.

Kurzfassung: Waehle 3 anfaengerfreundliche Filter aus (Marktkapitalisierung, KGV, ROE), setze vernuenftige Schwellenwerte, fuehre den Screen aus und speichere interessante Treffer in einer Watchlist. Mehr ist es nicht. Verfeinern kannst du spaeter.

Warum mit einem Aktienscreener anfangen?

Wenn du neu beim Investieren bist, wirkt der Aktienmarkt riesig. Allein in der Datenbank von ScreenerHub gibt es mehr als 26.000 boersennotierte Unternehmen. Aktien nach Bekanntheit oder Social-Media-Tipps auszuwaehlen, ist der typische Einstieg fuer Anfaenger und oft auch der schnellste Weg zu Fehlentscheidungen.

Ein Aktienscreener dreht den Prozess um. Statt zu fragen: "Welche Aktie soll ich kaufen?", fragst du: "Welche Eigenschaften soll eine Aktie haben?" Danach sucht der Screener jedes Unternehmen, das dazu passt.

Das ist der Unterschied zwischen ziellosem Herumlaufen im Supermarkt und einem Einkauf mit klarer Liste.

Was Screening fuer Anfaenger leistet

Wenn du den konzeptionellen Ueberblick willst, lies Was ist Aktienscreening?. Diese Anleitung ist die praktische Version, weniger Theorie, mehr Umsetzung.

Die 5 Kennzahlen, die jeder Anfaenger kennen sollte

Du musst nicht sofort alle 50+ Filter verstehen, die auf ScreenerHub verfuegbar sind. Fang mit fuenf an. Sie decken die Grundlagen zu Unternehmensgroesse, Bewertung, Profitabilitaet, Finanzstabilitaet und Einkommen ab.

1. Marktkapitalisierung

Was ist das? Der Gesamtwert aller ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Berechnet als Aktienkurs mal Anzahl der Aktien.

Warum ist das fuer Anfaenger wichtig? Die Marktkapitalisierung zeigt dir, wie gross ein Unternehmen ist. Groessere Unternehmen sind meist stabiler und weniger volatil, ein sichererer Einstieg, wenn du noch lernst.

Einstellung fuer Anfaenger: Marktkapitalisierung > $2 Mrd. So schliesst du die kleinsten und volatilsten Unternehmen aus und konzentrierst dich auf etablierte Geschaefte.

2. KGV (Kurs-Gewinn-Verhaeltnis)

Was ist das? Der Aktienkurs geteilt durch den Gewinn je Aktie. Es zeigt dir, wie viel Investoren fuer jeden Dollar Gewinn bezahlen.

Warum ist das fuer Anfaenger wichtig? Ein hohes KGV (zum Beispiel 50+) bedeutet, dass der Markt starkes Wachstum erwartet. Wenn dieses Wachstum ausbleibt, kann die Aktie deutlich fallen. Ein niedriges KGV (zum Beispiel unter 15) kann auf eine guenstige Bewertung hindeuten oder auf Probleme im Unternehmen. Der Kontext ist entscheidend.

Einstellung fuer Anfaenger: KGV zwischen 5 und 25. Das filtert Unternehmen ohne Gewinne (negatives KGV) und extrem teuer bewertete Aktien heraus, laesst aber trotzdem ein breites Feld offen.

Fuer einen tieferen Einstieg lies Was ist das KGV?

3. Return on Equity (ROE)

Was ist das? Der Nettogewinn geteilt durch das Eigenkapital. Die Kennzahl misst, wie effizient ein Unternehmen das Kapital seiner Eigentuemer in Gewinn umwandelt.

Warum ist das fuer Anfaenger wichtig? ROE zeigt dir, ob ein Unternehmen ein gutes Geschaeft ist, also ob es fuer seine Eigentuemer solide Renditen erwirtschaftet. Unternehmen mit dauerhaft hohem ROE haben oft Wettbewerbsvorteile.

Einstellung fuer Anfaenger: ROE > 10 %. So filterst du nach Unternehmen mit solider Kapitalrendite, ohne unnoetig streng zu werden.

4. Verschuldungsgrad (Schulden zu Eigenkapital)

Was ist das? Gesamtschulden geteilt durch Eigenkapital. Es zeigt, wie stark das Unternehmen ueber Fremdkapital statt ueber Eigenkapital finanziert ist.

Warum ist das fuer Anfaenger wichtig? Hohe Schulden machen Unternehmen in Abschwuengen verwundbar. Wenn die Zinsen steigen oder der Umsatz sinkt, koennen hoch verschuldete Firmen schnell unter Druck geraten.

Einstellung fuer Anfaenger: Verschuldungsgrad < 1,0. So bleiben in deinen Ergebnissen Unternehmen mit moderater Verschuldung.

5. Dividendenrendite

Was ist das? Die jaehrliche Dividende je Aktie geteilt durch den Aktienkurs, ausgedrueckt in Prozent. Sie zeigt, wie viel laufenden Ertrag eine Aktie im Verhaeltnis zu ihrem Preis ausschuettet.

Warum ist das fuer Anfaenger wichtig? Dividenden liefern dir Rendite, auch wenn sich der Aktienkurs nicht bewegt. Gerade fuer Einsteiger sind dividendenzahlende Aktien attraktiv, weil du waehrend des Lernens einen greifbaren Rueckfluss bekommst.

Einstellung fuer Anfaenger: Dividendenrendite > 1 % (optional, nur wenn du einkommensorientierte Aktien suchst). Lass den Filter weg, wenn du dich eher auf Wachstumsunternehmen konzentrieren willst.

Dein erster Screen: Schritt fuer Schritt

Lass uns einen echten Screen in ScreenerHub bauen. Das ist keine theoretische Uebung. Folge einfach mit und du hast in weniger als fuenf Minuten erste Ergebnisse.

Schritt 1: Oeffne das Screener Studio

Gehe ins Screener Studio. Das ist die zentrale Screening-Oberflaeche von ScreenerHub. Du kannst sie auch ohne Konto nutzen, aber mit einem kostenlosen Account kannst du deinen Screen speichern und eine Watchlist aufbauen.

<!-- [SCREENSHOT: ScreenerHub Studio - empty state showing the clean interface with "Add your first filter" prompt] -->

Schritt 2: Fuege deinen ersten Filter hinzu - Marktkapitalisierung

Klicke auf die Schaltflaeche "Filter hinzufuegen". Du siehst dann die Filterkategorien von ScreenerHub: Bewertung, Profitabilitaet, Wachstum, Unternehmensgroesse und mehr.

Waehle Unternehmensgroesse -> Marktkapitalisierung und setze den Mindestwert auf 2 Milliarden US-Dollar. Damit reduzierst du dein Universum sofort von 26.000+ Aktien auf etwa 3.000, also etablierte und liquide Unternehmen.

<!-- [SCREENSHOT: ScreenerHub Studio - filter selection panel with Company Size category expanded, Market Capitalization selected] -->

Schritt 3: Fuege einen Bewertungsfilter hinzu - KGV

Fuege jetzt einen zweiten Filter hinzu. Gehe zu Bewertung -> KGV und setze den Bereich auf 5 - 25.

Damit schliesst du Unternehmen ohne Gewinne und Aktien mit extrem hohen Bewertungen aus. Je nach Marktphase sollte deine Ergebnisliste jetzt irgendwo zwischen 800 und 1.500 Aktien liegen.

Schritt 4: Fuege einen Qualitaetsfilter hinzu - ROE

Fuege noch einen Filter hinzu: Profitabilitaet & Renditen -> Return on Equity (ROE). Setze den Mindestwert auf 10 %.

So stellst du sicher, dass jedes Ergebnis ein Unternehmen ist, das sein eingesetztes Kapital sinnvoll verzinst. Deine Liste sollte jetzt grob 300 bis 600 Aktien zeigen.

<!-- [SCREENSHOT: ScreenerHub Studio - three filters applied (Market Cap > $2B, P/E 5-25, ROE > 10%), showing ~400 results in the table] -->

Schritt 5: Pruefe deine Ergebnisse

Die Ergebnistabelle zeigt dir jede Aktie, die alle drei Filter erfuellt. Jede Zeile enthaelt den Unternehmensnamen, das Tickersymbol und die Kennzahlenwerte deiner Filter. Mit einem Klick auf einen Spaltenkopf kannst du sortieren.

Worauf du achten solltest:

• Bekannte Namen - Du wirst wahrscheinlich Unternehmen sehen, die du kennst. Das ist ein gutes Zeichen, weil es zeigt, dass deine Filter sinnvoll arbeiten.
• Sektorstreuung - Sind die Ergebnisse ueber mehrere Branchen verteilt oder stark in einem Bereich gebuendelt? Wenn fast alles Finanzwerte sind, brauchst du eventuell ein engeres KGV oder einen weiteren Filter.
• Ausreisser - Aktien an den Extremen, etwa mit einem KGV von genau 5 oder einem ROE von 80 %, solltest du genauer pruefen. Extreme Werte deuten manchmal auf Sondersituationen hin.

Schritt 6: Speichere deinen Screen

Klicke auf "Speichern" und gib deinem Screen einen Namen. Etwas Beschreibendes wie "Anfaenger - Qualitative Grossunternehmen" funktioniert gut. Du hast jetzt einen gespeicherten Screener, zu dem du jederzeit zurueckkehren und den du weiter verfeinern kannst.

<!-- [SCREENSHOT: ScreenerHub Studio - save dialog with the screen name "Anfaenger - Qualitative Grossunternehmen"] -->

Schritt 7: Fuege interessante Aktien zu einer Watchlist hinzu

Du siehst ein paar Aktien, die du weiter beobachten willst? Dann fuege sie einer Watchlist hinzu. Watchlists helfen dir, Kursveraenderungen und Kennzahlen ueber die Zeit zu verfolgen, ohne dass du sofort eine Kaufentscheidung treffen musst.

Drei Anfaenger-Screens zum direkten Nachbauen

Du weisst nicht, womit du anfangen sollst? Hier sind drei einsatzbereite Screens mit anfaengerfreundlichen Kriterien. Jeder zielt auf einen anderen Anlagestil ab.

Screener 1: "Stabil und solide" - Gross, profitabel, wenig Schulden

Was du damit findest: Grosse, finanziell gesunde Unternehmen mit starken Renditen und ohne uebermaessige Verschuldung. Typische Blue-Chip-Qualitaet.

Geeignet fuer: Anfaenger, die Stabilitaet suchen und fuer ein niedrigeres Risiko moderates Wachstum akzeptieren.

Screener 2: "Einkommensaufbau" - Dividendenaktien mit Qualitaet

Was du damit findest: Unternehmen, die spuerbare Dividenden zahlen, ohne ihre Finanzen zu ueberdehnen. Die Grenze bei der Ausschuettungsquote soll sicherstellen, dass die Dividende tragfaehig ist und nicht ueber Schulden finanziert wird.

Geeignet fuer: Anfaenger mit Fokus auf laufende Ertraege, den Aufbau eines Dividendenportfolios oder fuer alle, die waehrend des Lernens echte Cashflows sehen wollen.

Screener 3: "Wachstumsstarter" - Wachsende Unternehmen zu vernuenftigen Preisen

Was du damit findest: Unternehmen mit starkem Umsatzwachstum, die trotzdem nicht absurd teuer bewertet sind. Der Filter fuer die Bruttomarge sorgt dafuer, dass ein tragfaehiges Geschaeftsmodell dahintersteht und nicht bloss Wachstum um jeden Preis.

Geeignet fuer: Anfaenger, die moderate Volatilitaet akzeptieren und in Unternehmen investieren wollen, die noch expandieren.

Du kannst diese Screens sofort im Screener Studio ausprobieren oder auf der Seite Starter-Vorlagen weitere Strategien ansehen.

Aktienscreening funktioniert am besten, wenn du einfach startest und die Komplexitaet mit der Zeit erhoehst.

Was du tun solltest, nachdem dein Screen Ergebnisse liefert

Ein Screen liefert dir Kandidaten, keine Antworten. Das kommt danach.

1. Kaufe nicht alles auf der Liste

Dein Screen kann 50, 200 oder 500 Aktien liefern. Das sind nicht automatisch Kaufkandidaten. Es ist ein gefilterter Ausgangspunkt fuer tiefergehende Recherche. Sortiere nach der Kennzahl, die dir am wichtigsten ist, und konzentriere dich auf die besten 10 bis 20 Werte.

2. Lies die Grundlagen zu jedem Unternehmen

Nimm dir fuer deine Top-Kandidaten jeweils 10 Minuten Zeit:

• Was macht das Unternehmen? Kannst du das Geschaeft in einem Satz erklaeren?
• In welchem Sektor ist es taetig? Verschiedene Sektoren verhalten sich in unterschiedlichen wirtschaftlichen Phasen anders.
• Gibt es Warnsignale? Laufende Klagen, Wechsel im Management, Bilanzierungsprobleme.

3. Speichere deine Favoriten in einer Watchlist

Nutze die Watchlists von ScreenerHub, um die 5 bis 10 Aktien zu verfolgen, die du am interessantesten findest. Eine Watchlist zeigt dir ueber Wochen hinweg, wie sich Kurse und Kennzahlen entwickeln, bevor du investierst.

Mehr dazu: So baust du eine Watchlist auf

4. Beobachte, ob deine Picks weiterhin qualifiziert sind

Hier hoeren die meisten Anfaenger auf und genau das sollten sie nicht tun. Eine Aktie, die heute durch deinen Screen kommt, kann im naechsten Quartal schon durchfallen. Der Umsatz kann sinken, die Verschuldung steigen oder das KGV stark anziehen.

Das Monitoring Lab von ScreenerHub prueft automatisch, ob deine Watchlist-Aktien weiterhin deine Screener-Kriterien erfuellen. Wenn sich etwas veraendert, siehst du es fruehzeitig.

<!-- [SCREENSHOT: ScreenerHub Monitoring Lab - showing a monitoring set with green check marks and a few amber drift warnings] -->

Haeufige Fehler von Anfaengern (und wie du sie vermeidest)

Fehler 1: Zu viele Filter hinzufuegen

Du entdeckst, dass der Screener 50+ Kriterien hat und willst am liebsten alle nutzen. Lass das. Jeder Filter reduziert die Menge weiter. Mit 10+ Filtern bekommst du oft gar keine Ergebnisse mehr.

Loesung: Starte mit 3 Filtern. Fuege erst einen 4. oder 5. hinzu, wenn deine Ergebnisliste noch zu breit ist, um sie sinnvoll zu pruefen.

Fehler 2: Den Screen anderer kopieren, ohne ihn zu verstehen

Ein Reddit-Post sagt: "Screen nach P/FCF < 8, Piotroski F-Score > 7, EV/EBITDA < 10." Du uebernimmst die Einstellungen, ohne die Kennzahlen zu verstehen. Wenn die Ergebnisse ungewoehnlich aussehen, fehlt dir jeder Rahmen, um sie einzuordnen.

Loesung: Nutze nur Kennzahlen, die du verstehst. Fang mit den fuenf Kennzahlen aus dieser Anleitung an. Weitere lernst du Schritt fuer Schritt in der Knowledge Base.

Fehler 3: Ergebnisse wie eine Kaufliste behandeln

"Der Screener sagt, die Aktie ist gut, also kaufe ich." Nein. Der Screener sagt nur, dass die Aktie deine Filter erfuellt. Die Filter messen bestimmte Zahlen, aber nicht Managementqualitaet, Wettbewerbsdruck, laufende Klagen oder Gegenwind in der Branche.

Loesung: Betrachte Screening als Schritt 1 deiner Recherche, nicht als den ganzen Prozess.

Fehler 4: Einmal screenen und nie wieder

Maerkte veraendern sich. Der Screen, den du im Januar ausgefuehrt hast, kann im Juli voellig andere Ergebnisse liefern. Unternehmen wachsen, schrumpfen, verschulden sich oder kuerzen Dividenden. Ein einmaliger Screen ist nur eine Momentaufnahme. Regelmaessiges Screening ist ein Prozess.

Loesung: Fuehre deine gespeicherten Screens monatlich erneut aus. Oder noch besser: Richte Monitoring ein, um Veraenderungen automatisch zu verfolgen.

Fehler 5: Den Sektorkontext ignorieren

Ein KGV von 20 ist fuer ein Tech-Unternehmen guenstig, fuer einen Versorger aber teuer. Ein ROE von 8 % kann fuer eine Bank stark und fuer ein Softwareunternehmen schwach sein. Kennzahlen existieren nie im luftleeren Raum.

Loesung: Vergleiche Aktien innerhalb desselben Sektors oder derselben Branche. Nutze in ScreenerHub die Sektor- und Branchenfilter, bevor du Zahlen interpretierst.

Wie oft sollten Anfaenger screenen?

Die wichtigste Gewohnheit ist nicht die Frequenz, sondern die Konsequenz. Waehle einen Rhythmus und bleib dabei.

Dein Lernpfad

Aktienscreening ist eine Faehigkeit, die sich mit der Zeit aufbaut. So koennte ein sinnvoller Einstieg aussehen:

Woche 1: Fuehre deinen ersten Screen aus

Nutze den Drei-Filter-Screen aus dieser Anleitung. Pruefe die Ergebnisse. Speichere ein paar Aktien in einer Watchlist.

Wochen 2 bis 4: Lerne jede Woche eine neue Kennzahl

Lies die Artikel in der Knowledge Base zu Kennzahlen wie KGV, Dividendenrendite und Verschuldungsgrad. Fuege jede neue Kennzahl erst dann in deinen Screen ein, wenn du sie verstanden hast.

Monat 2: Probiere einen strategieorientierten Screen

Sieh dir Wie du Value-Aktien screenst an oder teste einen Dividenden- oder Wachstumsscreen aus den Starter-Vorlagen.

Monat 3: Starte mit Monitoring

Richte im Monitoring Lab ein Monitoring-Set ein, das prueft, ob deine Watchlist-Aktien deine Kriterien weiterhin erfuellen. Hier wird Screening zu einem echten Investmentprozess.

Laufend: Verfeinern und wiederholen

Jeder Screen bringt dir etwas bei. Zu enge Filter, ueberraschende Ergebnisse, unerwartete Sektoren - all das macht dich mit der Zeit zu einem besseren Investor.

Der beste Zeitpunkt, mit dem Screening anzufangen, war gestern. Der zweitbeste Zeitpunkt ist jetzt.

Haeufig gestellte Fragen

Brauche ich Geld, um mit Aktienscreening anzufangen?

Nein. Screening ist Recherche, kein Trading. Du kannst auf ScreenerHub kostenlos screenen, analysieren und Watchlists aufbauen, ganz ohne Depot. Wenn du spaeter investierst, triffst du bessere Entscheidungen, weil du datenbasiert startest.

Worin unterscheidet sich dieser Artikel von "Was ist Aktienscreening?"

Was ist Aktienscreening? erklaert Konzept, Geschichte und Theorie. Dieser Artikel ist das praktische Gegenstueck, er fuehrt dich Schritt fuer Schritt durch deinen ersten Screen, mit konkreten Einstellungen und echten Beispielen.

Was ist, wenn mein Screen null Ergebnisse liefert?

Dann sind deine Filter zu restriktiv. Entferne den aggressivsten Filter, meist den mit der engsten Spanne, und versuche es erneut. Starte breit und werde schrittweise selektiver.

Was ist, wenn mein Screen Tausende Ergebnisse liefert?

Dann sind deine Filter zu locker. Fuege ein weiteres Kriterium hinzu oder ziehe einen bestehenden Bereich enger. Wenn du zum Beispiel mit Marktkapitalisierung > $1 Mrd. und KGV < 30 noch 2.000 Ergebnisse hast, hilft ROE > 10 %, um die Liste deutlich zu verkuerzen.

Sollte ich die kostenlose Version von ScreenerHub nutzen oder auf Pro upgraden?

Die kostenlose Version ist fuer Anfaenger ideal. Du bekommst Zugriff auf den Aktien-Browser und einen gespeicherten Screener. Wenn du mehr willst, unbegrenzte Screener, vollstaendiges Monitoring, CSV-Export und alle 50+ Filter, dann ist der Pro-Plan die naechste Stufe.

Kann ich auch auf dem Smartphone screenen?

Ja. ScreenerHub funktioniert in jedem modernen Browser, auch mobil. Die Oberflaeche passt sich kleineren Displays an, sodass du deine Ergebnisse auch unterwegs pruefen kannst.

Bereit fuer deinen ersten Screen?

Du kennst jetzt die fuenf wichtigsten Kennzahlen, weisst, wie du sie einrichtest, und was du mit den Ergebnissen machst. Es gibt nichts mehr zu studieren, oeffne das Tool und fang an zu filtern.

Option A: Folge dieser Anleitung - Oeffne das Screener Studio und baue den Drei-Filter-Screen fuer Anfaenger (Marktkapitalisierung > $2 Mrd., KGV 5 - 25, ROE > 10 %). Dauert zwei Minuten.

Option B: Nutze ein Starter-Template - Sieh dir bewaehrte Strategien an und starte eine davon mit einem Klick.

Option C: Erkunde alles frei - Oeffne den Aktien-Browser und beginne ganz ohne Setup, Aktien zu durchsuchen.

Der Einstieg in ScreenerHub ist kostenlos. Keine Kreditkarte. Keine Verpflichtung. Nur Daten.

Screener Studio oeffnen ->

Risikohinweis: Dieser Artikel dient ausschliesslich Informations- und Bildungszwecken. Die Inhalte stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Alle Anlageentscheidungen triffst du in eigener Verantwortung. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden und koennen zum vollstaendigen Verlust des eingesetzten Kapitals fuehren. Die Informationen in diesem Artikel ersetzen keine individuelle Anlageberatung durch qualifizierte Fachpersonen.