AI Screener Validator

Der AI Screener Validator in ScreenerHub ist die KI-Review-Ebene für deine gespeicherten Screens. Nutze ihn, um zu prüfen, ob ein Screen zu eng, zu weit, intern widersprüchlich oder an einer wichtigen Stelle unvollständig ist, bevor du ihn wiederholt ausführst oder im Monitoring mit einem Portfolio kombinierst.

Wofür der AI Screener Validator gedacht ist

Der Validator ist vor allem dann nützlich, wenn bereits ein erster brauchbarer Screen existiert. Er soll keine Strategie aus dem Nichts erfinden. Seine Aufgabe ist es, die von dir formulierte Logik zu prüfen und auf Schwächen hinzuweisen, die leicht übersehen werden, wenn du zu lange auf dieselben Kriterien schaust.

Drei Fragen, die der Validator beantworten sollte:

Drückt dieser Screen eine klare Idee aus, oder mische ich mehrere Stile?
Werden meine Kriterien voraussichtlich zu wenige oder zu viele Treffer liefern?
Welche Blindstellen sollte ich schließen, bevor ich den Screen überwache oder mich auf seine Treffer verlasse?

In der Praxis heißt das: Der Validator kann etwa erkennen, dass einem Value-Screen ein Qualitätsfilter fehlt, dass ein Dividenden-Screen keine Nachhaltigkeitsprüfung enthält oder dass ein Momentum-Screen so viele Schwellenwerte übereinanderlegt, dass am Ende fast nichts mehr übrig bleibt.

So nutzt du ihn

Mit einem klaren ersten Entwurf starten

Der Validator funktioniert am besten, wenn der Screen bereits den Kern deiner Idee enthält. Baue die erste Version im Screener: Lege das Universum fest, ergänze die Hauptfaktoren und speichere das Ergebnis als Screen. Die Prüfung läuft auf gespeicherten Screens — speichere also, bevor du Feedback anforderst.

Gib dem Screen eine kurze Beschreibung deiner Investment-Absicht. Der Validator liest Name, Beschreibung und Kriterien, und eine klare Beschreibung führt zu treffenderen Analysen.

Dieser erste Entwurf muss nicht perfekt sein. Er muss aber konkret genug sein, damit die KI die Zielkonflikte erkennen kann. Ein Entwurf mit P/E Ratio TTM < 15, ROE > 15% und Debt / Equity < 1 lässt sich sinnvoll prüfen. Ein Entwurf mit nur einem vagen Filter und ohne Struktur nicht.

Die KI-Prüfung auf der Seite des Screens starten

Öffne den Screen unter My Screens und wähle KI Feedback (englisch: AI Review). Der Validator liest die Kriterien genau so, wie sie im Moment konfiguriert sind. Prüfe also immer dieselbe Definition, die du anschließend wirklich verwenden möchtest.

Gerade bei schnellen Iterationen ist das wichtig. Ein Review ist nur dann hilfreich, wenn es dem exakten Stand des Screens entspricht, auf den du dich verlassen willst.

Jeden Bereich des Reviews richtig einordnen

Das Review besteht aus vier Bereichen, und sie haben nicht dasselbe Gewicht.

Strategieanalyse fasst die Investmentthese zusammen, die die KI in deinen Kriterien erkennt. Passt sie nicht zu dem, was du gemeint hast, drückt die Logik deine Idee wahrscheinlich noch nicht aus.
Stärken zeigt, was die aktuelle Kombination bereits gut abdeckt.
Potenzielle Verbesserungen weist auf Lücken hin: Logik, die sich nur schwer gemeinsam erfüllen lässt, einen Screen, der zu breit oder zu eng sein könnte, oder einen, der sich zu stark auf eine Kennzahlenklasse stützt.
Vorgeschlagene Kriterien schlägt konkrete Regeln vor, die die Strategie ergänzen, jeweils mit kurzer Begründung. Mit Hinzufügen übernimmst du eine davon in deinen Screen.

Ein Screen, der tiefe Value-Multiples mit sehr hohen Wachstumsanforderungen kombiniert, kann theoretisch funktionieren, ist aber selten genug, dass sich ein zweiter Blick lohnt. Ein Dividenden-Screen mit Dividend Yield > 5% ohne Prüfung der Ausschüttungsquote oder Free-Cashflow-Deckung verdient einen Hinweis, selbst wenn er Treffer liefert.

Kriterien überarbeiten und die Prüfung erneut ausführen

Der Validator ist am wertvollsten als Iterationsschleife, nicht als Endnote. Überarbeite zuerst den schwächsten Teil der Logik und starte die Prüfung danach erneut.

Typische Anpassungen in ScreenerHub sind:

gestapelte Bewertungsfilter durch eine zentrale Bewertungsregel plus einen Qualitätsfilter ersetzen
bei aggressiven Yield- oder Value-Regeln eine Bilanzprüfung wie Current Ratio oder Debt / Equity ergänzen
doppelte Filter entfernen, die fast dieselbe Aussage treffen
einen überladenen Screen in zwei getrennte Strategien aufteilen, statt eine Definition alles gleichzeitig leisten zu lassen

Wenn du nicht sicher bist, ob eine Änderung den Screen verbessert hat, vergleiche die überarbeitete Ergebnisliste im Screener und nutze anschließend Monitoring Runs oder deine eigenen Review-Notizen, um zu sehen, ob sich die Logik konsistenter verhält.

Häufige Probleme, die der Validator erkennt

Widersprüchliche Logik

Manche Kriterien können zwar mathematisch gleichzeitig zutreffen, arbeiten strategisch aber gegeneinander. Ein Screen, der gleichzeitig tief bewertete Zykliker in Stressphasen und hochvorhersehbare Compounder sucht, beschreibt oft eher zwei verschiedene Unternehmenstypen als ein investierbares Universum.

Fehlende Schutzplanken

Viele Screens beginnen mit dem spannenden Teil der These und vergessen den defensiven Teil. Der Validator hilft dabei zu erkennen, wenn Bilanz-, Profitabilitäts- oder Nachhaltigkeitsfilter fehlen, die den Output verlässlicher machen würden.

Zu enge Regelstapel

Wenn du immer noch einen zusätzlichen Schwellenwert ergänzst, um die Liste weiter zu verbessern, kann daraus schnell eine Definition werden, die nur in einem ganz bestimmten Marktumfeld funktioniert. Der Validator kann darauf hinweisen, wenn die Logik nach Overfitting aussieht.

Kriterien, die zusammen schwer lesbar werden

Selbst gute Kennzahlen erzeugen Rauschen, wenn sie ohne klare Hierarchie kombiniert werden. Nutzt ein Screen gleichzeitig Value-, Momentum-, Dividenden- und Turnaround-Kriterien, hilft dir der Validator dabei zu entscheiden, ob die Strategie eine primäre Achse braucht.

Wann du einen Vorschlag ignorieren solltest

Die KI-Prüfung ist eine zweite Meinung, kein Investmentkomitee. Einen Vorschlag solltest du ignorieren, wenn der Zielkonflikt bewusst gewählt ist und du ihn sauber erklären kannst.

Beispiele:

du willst absichtlich einen sehr konzentrierten Screen, der nur außergewöhnliche Setups liefern soll
du suchst in einer Turnaround-Strategie gezielt nach angespannten Bilanzen
eine Kennzahl fehlt bewusst, weil du sie später manuell auf der Unternehmensseite beurteilen willst

Der Maßstab ist einfach: Wenn du die Entscheidung in klarer Sprache verteidigen kannst, behalte sie bei. Wenn du nicht sauber erklären kannst, warum eine Regel dort steht, überarbeite sie.

Was der Validator nicht ist

Der AI Screener Validator ist keine Aktien-Bewertungsmaschine. Er prüft die Qualität der Screening-Logik, nicht ob eine einzelne Aktie ein Kauf ist.

Er ersetzt auch nicht Screener Quick Check. Quick Check bewertet eine einzelne Aktie gegen einen Screen. Der Validator bewertet den Screen selbst.

Er ist auch kein historischer Backtest. Wenn du einen gespeicherten Screen über die Zeit testen willst, kombiniere ihn mit dem Monitoring und dem Prozess aus Wie du einen Aktien-Screen backtestest.