Vergleich

Der Vergleich in ScreenerHub stellt zwei Aktien in fünf Metrik-Clustern nebeneinander – Bewertung, Profitabilität, Wachstum, finanzielle Gesundheit und Performance. Jede Zeile ermittelt einen Gewinner basierend auf der Richtung der Kennzahl, sodass du ein Kandidatenpaar durcharbeiten kannst, ohne die Zahlen selbst zusammenzusuchen.

Wofür der Vergleich gedacht ist

Nutze den Vergleich, wenn du eine Entscheidung auf zwei Namen eingegrenzt hast und eine strukturierte Möglichkeit brauchst, den Unterschied zu beurteilen.

Typische Situationen, in denen der Vergleich Klarheit schafft:

Zwei Aktien aus einem Screener-Ergebnis liegen bei deiner primären Sortierkennzahl nah beieinander, und du willst sehen, ob die günstigere Aktie überall günstiger ist, wo es darauf ankommt
Du vergleichst eine Depotposition mit einem direkten Branchenpeer
Eine Position ist gestiegen, und du willst prüfen, ob die These gegenüber der nächstbesten Alternative noch trägt

Der Vergleich beantwortet eine engere Frage als der Aktien-Screener. Studio findet Kandidaten im gesamten Markt anhand eines Regelwerks. Der Vergleich nimmt zwei spezifische Namen, die du bereits ausgewählt hast, und arbeitet die Zahlen zwischen ihnen durch.

So verwendest du ihn

Vergleich öffnen

Jede Unternehmensseite enthält eine Schaltfläche „Vergleichen", mit der du ein zweites Symbol auswählen kannst. Sobald du das Paar bestätigt hast, öffnet sich der Vergleich sofort.

Du kannst auch direkt über das URL-Muster /compare/[SYMBOL]-vs-[SYMBOL] navigieren. Zum Beispiel öffnet /compare/AAPL-vs-MSFT einen Vergleich zwischen Apple und Microsoft. Beide URL-Reihenfolgen führen zur gleichen kanonischen Seite.

Vergleiche sind für ETFs nicht verfügbar. Wenn eines der Symbole auf einen börsengehandelten Fonds verweist, lädt die Seite nicht.

Metrik-Cluster auswählen

Der Vergleich ist in fünf Cluster unterteilt. Nutze die Cluster-Navigation, um zwischen ihnen zu wechseln:

Bewertung — KGV, KUV, KBV, EV/EBITDA, EV/FCF
Profitabilität — Bruttomarge, operative Marge, Gewinnmarge, FCF-Marge, ROE, ROIC, ROCE
Wachstum — Umsatzwachstum (YoY), Gewinnwachstum (YoY), EPS-Wachstum (YoY), FCF-Wachstum (YoY), Umsatz-CAGR (3J), Umsatz-CAGR (5J), EPS-CAGR (3J), EPS-CAGR (5J)
Finanzielle Gesundheit — Verschuldungsgrad, Current Ratio, Zinsdeckungsgrad, Altman Z-Score, Piotroski Score
Performance — Kursrenditen über 1M, 3M, 6M, YTD, 1J, 3J und 5J

Beginne mit dem Cluster, der am relevantesten für deine These ist. Wenn es dir primär um die Bewertung geht, fange dort an. Wenn die Frage die Gewinnqualität betrifft, ergeben Profitabilität und Wachstum zusammen ein vollständigeres Bild als jeder Cluster für sich.

Referenzspalte lesen

Die linke Spalte zeigt das Symbol, das du zuerst eingegeben hast. Wenn du durch einen langen Cluster scrollst, bleiben die Aktiennamen in der Kopfzeile fixiert, sodass du immer sehen kannst, welche Spalte welche ist.

Jede Zeile zeigt beide Werte und markiert den Gewinner. Bei Bewertungskennzahlen ist ein niedrigerer Wert besser. Bei allen anderen Clustern ist ein höherer Wert besser – mit Ausnahme des Verschuldungsgrads in der finanziellen Gesundheit, bei dem ebenfalls ein niedrigerer Wert besser ist.

Gewinner-Markierung interpretieren

Eine Gewinner-Markierung erscheint neben dem günstigeren Wert in jeder Zeile. Die Markierung ist richtungsgebunden: Sie gibt an, welche Aktie bei dieser spezifischen Kennzahl besser abschneidet, nicht ob das Ergebnis in absoluten Werten gut ist.

Eine Aktie kann jeden Bewertungsparameter gewinnen und dabei jeden Wachstumsparameter verlieren. Dieses Muster sagt etwas aus – die günstigere Aktie ist möglicherweise aus einem Grund günstiger bewertet. Achte auf Konsistenz innerhalb eines Clusters und auf Widersprüche zwischen Clustern, bevor du eine Schlussfolgerung ziehst.

Wenn ein Wert für eine Aktie nicht verfügbar ist, gewinnt die andere standardmäßig. Wenn für beide Aktien kein Wert vorliegt, wird kein Gewinner angezeigt und die Zeile ist ausgegraut.

Vergleich exportieren

Du kannst jeden Cluster über die Exportschaltfläche oben rechts in der Vergleichsansicht als CSV exportieren. Der Export enthält beide Symbole, alle Kennzahlenwerte des Clusters und die Gewinnerspalte.

Nutze den Export, um den Vergleich mit anderen zu teilen oder die Analyse in einer Tabellenkalkulation mit Daten aus anderen Quellen fortzuführen.

Vergleich speichern

Um einen Vergleich für eine spätere Überprüfung zu speichern, verwende das Lesezeichen-Symbol neben der Vergleichskopfzeile. Gespeicherte Vergleiche erscheinen in deinem Profil unter Vergleiche. Du kannst jederzeit darauf zurückkehren, die zugrunde liegenden Daten aktualisieren oder sie löschen.

Gespeicherte Vergleiche fixieren keine historischen Werte. Wenn du zu einem gespeicherten Vergleich zurückkehrst, spiegeln die Kennzahlen die zuletzt verfügbaren Daten wider.

Typische Anwendungsfälle

Prüfen, ob eine Bewertungslücke real ist

Wenn ein Screener zwei Namen aus derselben Branche mit unterschiedlichen KGVs ergibt, ist die naheliegende Frage, ob der Unterschied gerechtfertigt ist. Führe einen Vergleich durch und prüfe Profitabilität und Wachstum neben der Bewertung. Wenn die günstigere Aktie auch bei FCF-Marge und Umsatzwachstum vorne liegt, sieht die Lücke anders aus, als wenn sie bei beidem zurückliegt.

Gewinnqualität prüfen

Wenn ausgewiesener Gewinn und freier Cashflow auseinandergehen, macht der Profitabilitäts-Cluster die Lücke sichtbar. Vergleiche Gewinnmarge und FCF-Marge für beide Aktien. Eine große Differenz zwischen den beiden Kennzahlen für eine Aktie – während die andere eine engere Spanne aufweist – kann auf buchhalterische Unterschiede, Working-Capital-Probleme oder Einmaleffekte hinweisen.

Benchmark validieren

Wenn eine Depotposition die eigene Branche deutlich outperformt hat, nutze den Vergleich, um zu prüfen, ob diese Outperformance durch die fundamentalen Daten gerechtfertigt ist oder ob sie im Performance-Cluster konzentriert ist, ohne dass die anderen Cluster sie stützen.

Wofür der Vergleich nicht gedacht ist

Der Vergleich zeigt genau zwei Aktien. Er ist kein Ranking-Tool, keine Portfolio-Analyse-Oberfläche und keine Korrelationsansicht.

Um zu verfolgen, wie sich zwei Aktien im Laufe der Zeit entwickeln, ohne den Vergleich manuell wiederholen zu müssen, füge beide einem Monitoring-Lab-Set hinzu. Nach mehreren Ausführungen kannst du die Snapshots vergleichen und sehen, ob sich der Abstand zwischen ihnen vergrößert oder verringert hat.

Um viele Unternehmen gleichzeitig zu filtern, zu ranken oder zu screenen, verwende Studio.

Um das Profil eines Unternehmens im Zeitverlauf zu verfolgen, ohne einen expliziten Direktvergleich durchzuführen, verwende eine Watchlist.